Le succès de STMicroelectronics ne se dément pas. Lors de la publication de ses résultats annuels, le 26 janvier dernier, STM affichait crânement un chiffre d’affaires net en progression de 24 % et un résultat d’exploitation en progression de 45 %. Voyons ensemble quand et comment nous pouvons nous positionner sur cette cible de choix.
Doit-on passer à l’achat sur STMicroelectronics (NL0000226223 – STM) ? Oui. Mais pas tout de suite.
Je vais livrer à votre sagacité trois arguments qui montrent qu’il ne faut pas prendre position maintenant sur l’action.
S’en suivront quelques conclusions et deux stratégies pour cibler des points d’achat.
Acheter les supports plutôt que les résistances (évidemment)
Le premier argument est graphique : STM a atteint une zone de résistance historique vers 47 €. L’action risque de susciter quelques prises de bénéfices étant donné qu’elle a bondi de 37 % (!) depuis le début de l’année.
Pour être clair, acheter une résistance n’est pas forcément la meilleure idée que l’on puisse avoir en matière de trading.
Personnellement, je vous avoue préférer acheter les supports : j’ai cru remarquer que ça marchait nettement mieux 😉.
Le second argument est visible sur ce graphe. Mais comme il est dérivé d’un indicateur technique que j’ai personnellement mis au point, il va me falloir quelques lignes pour vous l’expliquer.
Cet indicateur (Contre Mesure d’Impulsion) a pour objectif de mettre en évidence les zones à partir desquelles une accélération (haussière ou baissière) commence à sortir des normes de volatilité en vigueur sur l’action en question.
En deux mots, ces « normes » correspondent aux bandes grisées.
Ces bandes s’autoadaptent et varient en fonction de la volatilité du moment.
Quand l’indicateur dépasse l’une de ses bornes, cela montre que statistiquement, on arrive sur une zone de poussée hors normes et que là… il faut vraiment commencer à faire (super) attention.
Sur le graphe j’ai placé quelques petites coches jaunes, aussi bien sur les prix que sur les retournements de l’indicateur en zone de poussée haussière hors normes.
Voilà, vous l’avez compris, nous sommes exactement dans cette situation de poussée hors normes : ce n’est donc pas le moment de passer à l’achat sur ces niveaux.
Croyez-moi, ce genre de signal « marche » 8 fois sur 10.
Comment entrer en position ?
Pour mon troisième argument, il va encore falloir faire appel à un cadrage graphique.
L’action évolue dans un canal haussier. Elle vient de toucher sa résistance.
Une fois de plus… acheter une résistance n’est pas forcément une stratégie gagnante.
Donc, pour conclure : acheter STM oui, mais pas maintenant.
Dans ce cas, comment se positionner ?
La première solution serait d’attendre la cassure de la résistance des 47 €, puis un petit pull back pour passer à l’achat. C’est ce que j’ai schématisé à l’aide des petites flèches bleues sur le premier graphe en début d’article.
Deuxième solution ? Attendre une consolidation. Le point d’entrée serait la fermeture du gap laissé ouvert le jour de la publication des résultats. Accessoirement, il se situe vers 40 €, ce qui correspond à 50 % de retracement de la dernière vague haussière.
Voilà, c’est tout pour aujourd’hui !
Bon week-end,
Gilles
2 commentaires
1ère position achat sur clôture d’un chandelier entier au dessus de la résistance, accumulation sur le pull back sur résistance, que l »on voit plus tôt sur l’UT inférieure.
Pourriez vous nous expliquer votre façon de pyramider les positions à la hausse quand pas de pull back si la valeur filait directement plus haut que le niveau que vous mentionnez, (on ne veut pas être des loosers à le faire dans la baisse, sauf plan constitution lignes en plusieurs entrée), j’ai cependant bien noté votre deuxième idée sur le gap,
Qu’appelez vous la technique de la barrique, est une façon d’accumuler ?
Merci, pour ces partages instructifs sur la façon de réfléchir, et avec quels outils Mr Leclerc.
Merci pour vos conseils judicieux je suis…