Une recommandation du broker JPMorgan a attiré mon attention hier. A l’achat sur son homologue française Société Générale (FR0000130809-GLE), le bureau d’études américain vise par ailleurs les 27 €, alors que la banque rouge et noire cote actuellement… 14 €.
Un rapide coup d’œil aux deux graphiques ci-dessous permet peut-être de mieux comprendre le timing de cette note. En fait, Société Générale est actuellement en train de tester un support de très long terme (cf. le rectangle horizontal vert) et le niveau actuel des cours correspond à un retour sur l’ancienne résistance oblique (le segment bleu) devenue support.
De vous à moi, le secteur bancaire n’est pas forcément mon secteur favori en ce moment, mais soit. Et si JPMorgan se met réellement à acheter Société Générale, un rebond appréciable de l’action est tout à fait envisageable au regard de sa formidable puissance de feu financière.
Maintenant, si amorce de rebond il devait y avoir, les premiers signaux de changement de tendance devront impérativement apparaître au préalable sur l’unité de temps journalière.
17,50 €… dans un premier temps ?
Or, en se référant à celle-ci, on observe qu’il se passe bel et bien quelque chose… L’action pourrait ainsi être en train de former une figure de retournement en forme de « W » ( en orange sur le second graphique, ci-après), alors que la zone du support hebdomadaire est actuellement « travaillée ». En cas de confirmation, il s’agirait d’un vrai signal d’achat.
Par ailleurs, si on scrute les volumes échangés lors des deux impacts (les pastilles vertes sur les volume et les prix) sur les points bas de ce qui serait un « W », on constate que l’action à été « ramassée ».
Quant aux flux d’échanges sur l’indicateur OBV (« On Balance Volume »), en partie basse du graphique, ils sont en phase de stabilisation, ce qui veut dire que si l’on devait avoir une impulsion haussière, les flux vendeurs devraient obligatoirement s’assécher (du moins dans un premier temps).
Enfin, au niveau technique, des divergences se sont faites jour (« DIV+ ») sur des indicateurs de momentum comme ici le Stochastique Mometum Index (SMI).
Dès lors, et ce quelle que soit notre opinion du secteur bancaire, dans pareil contexte ou en règle générale, il y a tout lieu de croire que si JPMorgan achète des actions « SG », la réaction des prix sera positive, voire très positive…
En termes de money management et de risk/reward, je vous invite à vous placer à l’achat autour de 15 € sous réserve d’une validation du signal haussier du SMI. On visera ensuite un retour dans la région des 17,50 €, ce qui correspond au dernier point haut.
Plus tard, si le « W » est confirmé, et je reviendrai auquel cas vers vous avec une mise à jour de ce plan de trade, un comblement du gap vers 21 € me paraîtrait plausible.
Bonne journée,
Gilles
1 commentaire
Intéressante analyse
On attend le 17€ puis le 21 avec impatience.
Merci