Air Liquide (FR0000120073-AI)… Encore un poids lourd de la cote qui a bien progressé depuis le début de l’année (15%), mais qui vient à la fois d’atteindre l’objectif de cours moyen des analystes qui suivent la valeur, à savoir 126 €, et une zone de résistance de long terme.
Et comme un signal technique potentiellement baissier est par ailleurs en passe de se valider, aux abords de ladite zone, je vous propose en ce début de semaine un plan de trade sur cette valeur.
On observe à travers le graphique ci-dessous que la dynamique suivie par le titre est haussière (le canal bleu). Toutefois, il existe également une oblique sur laquelle les prix ont réagi assez fortement et régulièrement par le passé. Il s’agit en fait de la résistance de ce canal (en rouge), qui fut auparavant un support (en bleu).
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Il se trouve qu’Air Liquide est une fois de plus venu toucher cette oblique (la dernière pastille orange).
La BCE pourrait venir en renfort
Au niveau technique à présent, l’indicateur de tendance MACD est lui aussi en passe d’atteindre une zone de résistance, dite « résistance d’impulsion » (« R.I »). Dans le détail, on constate que depuis début 2017, les extensions de mouvement n’arrivent pas à dépasser cette zone (les petites flèches rouges sur les prix ET sur la résistance MACD).
Petit rappel essentiel : au niveau du trading, on essaye toujours de réconcilier analyse graphique ET analyse technique. C’est-à-dire, dans les faits, de ne sélectionner les signaux techniques QUE s’ils interviennent sur des zones clefs de support ou de résistance.
D’abord parce que les probabilités de succès sont plus importantes en procédant de la sorte, ensuite parce que cela permet de rentrer en position sur des trades qui ont plus de potentiel et moins de risque que si l’on prend n’importe quel signal n’importe où.
Disons que les signaux MACD ont davantage de potentiel que les autres lorsqu’ils interviennent sur une zone de résistance (NB : Ils sont illustrés ici par deux pastilles oranges qui pourraient chacune donner le top départ à une consolidation de l’ordre de 10%). En outre, si – et seulement si – le signal technique se valide, on peut alors prendre position et placer un stop juste au-dessus de la résistance, ou juste sous un support dans le cas d’un achat.
Cela permet de contrôler le risque en le minimisant au maximum, tout en disposant d’un rendement potentiellement bien plus intéressant. D’où, au bout du compte, un ratio risque/rendement constamment en votre faveur.
J’en reviens maintenant à la configuration d’Air Liquide. Si le signal MACD se valide, le premier objectif de consolidation serra un retour sur le support (le segment vert) du canal haussier. En fonction de la vitesse du mouvement, cela devrait correspondre grosso modo au passage de la moyenne mobile 150 périodes (MM150 en bleu pointillé).
Personnellement, je ne « shorterai » pas cette valeur, en tout cas pas tout de suite. Tout simplement parce que les dieux de l’Olympe (comprenez les membres de la BCE) et leur Pythie (Mario Draghi) parleront jeudi et s’apprêtent à révéler aux investisseurs leur vision de la destinée de la planète financière. Telle est d’ailleurs la raison pour laquelle je suis resté uniquement sur une vue hebdomadaire.
En revanche, en cas de signal, ceux qui sont en position pourront de préférence prendre leurs bénéfices. Quitte à revenir sur le dossier a posteriori, la consolidation pouvant ensuite devenir substantielle.
Bonne semaine à tous,
Gilles
