Analyse trimestrielle de l’Eurostoxx50

Voilà. Pour faire suite au point trimestriel du Dow Jones, du S&P500 et du CAC40, terminons par l’Eurostoxx50.

La configuration de l’Eurostoxx50 est quasi identique à celle du CAC40 – l’indice des 50 plus grosses capitalisations européennes est revenu au contact de sa zone de résistance oblique historique (ROH – doubles segment rouges). L’enjeu est donc clair et capital : ça casse ou ça passe.

Si ça passe, vous connaissez le principe : quand une résistance est passée, il s’en suit une impulsion haussière. Le mouvement précédent (ici, haussier) se trouve libéré, les vendeurs rachètent leurs positions et hop… on repart de l’avant. Donc, si la zone de résistance est vaincue, le prochain objectif de long terme est la résistance (« R ») qui correspond à un report d’amplitude (flèches bleues verticales). Elle se situe autour des 3 850 points, soit 10% plus haut.

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Si ça casse ? Même chose en sens inverse avec : l’objectif est un retour sur le support « S » dans la zone des 3 000 points.

Maintenant, passons en mode trading. C’est-à-dire en mode « stratégie concrète ».

Pour valider le passage ou la cassure de résistance historique « ROH », il faut arriver à se positionner avant, et donc détecter l’impulsion à venir dès qu’elle sera validée. Pour cela, on doit partir d’une Unité de temps plus rapide (voir mes vidéos pour comprendre le raisonnement).

Normalement, l’Unité de temps inférieure au trimestriel, c’est le mensuel.

Sauf que comme nous rentrons en zone de période électorale et que le résultat de la consultation française risque d’avoir un impact sur la façon dont les investisseurs internationaux vont analyser les perspectives européennes, j’ai opté pour une vue hebdomadaire afin de gagner en réactivité et coller avec le timing.

Pour pouvoir agir en matière de trading, nous avons besoin d’un signal clair donné par un indicateur (pour rappel, l’indicateur le plus approprié dépend de la typologie du marché ; je l’explique aussi dans mes vidéos).

Aujourd’hui, j’ai sélectionné une MACD standard pour deux raisons :

1 – c’est un indicateur de tendance. Donc, comme nous cherchons justement un signal permettant de valider ou d’invalider la tendance, il est sans doute le plus approprié.
Mais… pourquoi pas un indicateur de momentum ? Parce que la tendance des dernières bougies est une tendance en ligne. Donc, les indicateurs bornés style stochastiques saturent et donnent des signaux non fiables, on ne peut pas les utiliser dans ce cas de figure ;

2 – les meilleurs résultats que vous pourrez obtenir proviennent de la combinaison de l’analyse graphique et de l’analyse technique. Alors continuons avec un peu d’analyse technique.

Prenez une MACD. Observez ses signaux de croisement qui sont censés vous donner des indications de hausse/baisse. Vous en avez une multitude. Beaucoup ne sont pas suivis d’effets suffisants pour vous permettre de gagner votre croûte sur les marchés financiers. Certains sont même « non fiables » et vous font prendre de mauvaises options.

Maintenant, prenez cette même MACD. Et filtrez ses signaux pour ne retenir QUE ceux qui interviennent sur une zone de cadrage graphique. Par exemple sur le support ou la résistance du canal haussier bleu (ou de la ROH).

Nettement mieux non ? J’ai indiqué des signaux par de petites flèches vertes ou rouges.

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Et encore, c’est très grossier, tous les signaux n’y sont pas et les adeptes de l’analyse technique me pardonneront de prendre un tel raccourci (car il y beaucoup plus à dire). Mais vous voyez que les résultats sont déjà TRES nettement meilleurs avec cette approche.

Or comme les prix arrivent sur la zone de résistance ROH (grosse pastille orange), j’applique le même principe de filtrage pour sélectionner mon signal et j’utilise cette MACD. Avec les objectifs que je vous ai donnés plus haut !

Gilles,

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