Dernière chance pour le secteur bancaire européen

Demain se tiendra une nouvelle réunion des membres de la BCE. Elle sera comme d’habitude suivie d’une conférence de presse pendant laquelle seront annoncées (ou pas) de nouvelles mesures visant à soutenir les marchés.

La Fed s’est récemment livrée à ce genre d’exercice hors du calendrier de ses réunions (en abaissant agressivement son taux directeur de 50 points de base). Et la réaction immédiate des marchés boursiers a été pour le moins négative.

Comme toujours, on peut avoir sa propre opinion concernant la façon dont le marché « devrait » réagir aux annonces, mais, en terme de trading, il est vital de se conformer à ses signaux. Même si l’on a une opinion différente de la sienne, on n’oubliera jamais que « le marché a toujours raison ».

Et c’est là que rentre en jeu l’analyse graphique et technique : on cible un niveau de prix (graphique), puis on attend sagement un signal technique qui donnera le « top départ » si (et seulement si) ce signal technique intervient dans la zone ciblée. Sans quoi on laisse passer, pour se concentrer sur les autres plans de trade en attente.

Ceci étant dit, le titre « dernière chance pour le secteur bancaire européen » avait pour objectif d’attirer votre attention sur le fait qu’un plus bas datant de 2016 vient d’être atteint.

En fonction de la façon dont réagiront les marchés demain, suite aux annonces de la BCE, un rebond pourra se mettre en place.

Des supports et un signal de survente

Même si vous ne vous intéressez pas directement au secteur bancaire, le comportement des prix sera intéressant à suivre car les banques pèsent un poids non négligeable dans le CAC40.

Pour gagner du temps, je vous propose de passer directement à l’analyse – et au plan de trade – d’un tracker proposé par Lyxor. Ce tracker réplique l’évolution de l’indice large européen « Stoxx Europe 600 Banks ». Et ceci dit en passant, il est aussi éligible au PEA.

Bref, en synthèse :

Le tracker retombe lourdement sur ses plus bas de 2016 (pastilles bleues +  flèche orange), ce qui forme un support potentiel (rectangle horizontal vert).

Un autre support potentiel apparaît : c’est l’ancienne résistance oblique devenue support (R.O -> S.O en rouge puis vert sur le graphe). J’ai placé quelques petites flèches afin de bien faire ressortir les impacts sur cet axe, et donc de permettre de juger de sa pertinence.

Les deux résistances (horizontale et oblique) se rejoignent sur les mêmes niveaux avec le même timing : nous sommes donc en présence d’un point d’appui potentiel permettant d’enclencher un rebond.

On n’anticipe pas : sur cette unité de temps, le signal que je vous propose de suivre sera celui de l’indicateur d’inertie, le stochastique momentum index (SMI), qui est revenu en zone de survente (pastille orange).

En cas de signal, on peut viser une clôture du gap (flèche noire) vers 15€.

Les références du tracker sont LU1834983477-BNK.