Nous venons de l’apprendre : les encours des ETFs européens ont augmenté de 20Mds$ en février (+1Md$ par séance) pour atteindre un niveau record de 620 Mds$ investis (rappel : la capitalisation du CAC40 avoisine 1 620 Mds€).
Au niveau mondial, nous rappelons que le marché des ETFs pèse désormais plus de 4 000 Mds$.
Je met l’accent depuis 48H dans mes vidéos (celle du jour) sur la problématique des volumes et de la liquidité des marchés, soulignant que les opérateurs ne poussent la porte du marché que s’ils sont certains de pouvoir s’échapper en quelques secondes par les issues de secours (çà, c’était dans ma video d’hier). Eh bien cette augmentation de l’encours des ETFs sur février confirme justement cette analyse.
Parmi les instruments qui rendent ces entrées/sorties très commodes (liquidité optimale), outre les classique contrats à terme mensuels, il y a leurs quasi équivalents thématiques que sont les ETF/ETP (sans échéance mensuelle, c’est du « open-end »). Par classe d’actifs (ne figurent que les principales), ceux les plus « à la mode » sont :
- les ETFs actions (les investisseurs ont souscrit pour plus de 7,1 Mds$,
- les ETFs Obligations, qui ont augmenté de 2,5Md$
- et +2Mds$ sur les ETFs matières premières… ce qui représente ‘équivalent de la moitié de la totalité des achats d’ETFs commodities en 2016.
