Panique à bord sur les dettes souveraines italiennes ce matin, et l’expression « mini-krach » n’est pas exagérée ! Le rendement des « BTP » (Bons du Trésor italien) de maturité 2 ans a ainsi fait un bond historique de 225 points de base en l’espace de 24 heures, se hissant à 2,70% (partant de 0,45% lundi matin, il est multiplié par 6, du jamais vu !).
Le rendement du 5 ans s’est quant à lui envolé de 1,35% vers les 3,00% (à 2,995%) et la principale référence à 10 ans s’est tendue de 93 points (+38%), de 2,45 vers 3,38% (soit un bond de 150 points de base en une semaine).
Dans le même temps, les opérateurs se ruent vers le Bund allemand, le refuge par excellence et dont le rendement a fondu de moitié en une journée, de 0,41 vers 0,1950%… alors que le 10 ans helvétique est repassé négatif !
Mario Draghi pourrait jouer les pompiers de service
En parallèle, le Footsie MIB dévisse de 2,6%, plombé par les banques, qui chutent de 5 à 6%. Tous les regards se tournent maintenant vers la BCE et Mario Draghi, le seul à être en capacité d’éteindre l’incendie.
Une indication rassurante tout de même pour les marchés : le nouveau président du Conseil Carlo Cottarelli et le patron de la BCE sont sur la même longueur d’onde et partagent la même vision de l’Europe.
Le hic, c’est que le peuple, lui, ne la partage plus ! D’où cette soudaine et singulière nervosité des marchés…
