Il y a quelques jours, je vous avais expliqué que les minières (or et argent), regroupées dans l’indice XAU, avaient donné un signal d’achat. Je vous disais que le potentiel immédiat de l‘indice XAU était de 30% environ. Sur un indice, c’est beaucoup car évidemment, un indice est pondéré par le poids de tous ses composants.
Alors si vous sélectionnez LA bonne valeur, vous pouvez surperformer l’indice.
Et c’est ce que je vous propose aujourd’hui car j’ai sélectionné une minière qui me semble avoir une configuration particulièrement intéressante… prête à s’envoler.
Cette minière, c’est Barrick Gold (ABX-Nyse).
Commençons, comme d’habitude, par un cadrage long terme de la valeur.
Fin de la tendance baissière ?
Barrick Gold est, depuis 2011, dans un grand canal baissier (le rouge). Cette dynamique baissière a fait chuter le cours de la minière de 56 $ à 10 $ en trois ans. -82%, c’est violent quand même… Mais à 10 $ (rectangle horizontal vert), il me semble que la configuration et la dynamique baissières sont en train de changer…
Jusqu’ici, cette zone de support n’était que théorique : elle était calculée en faisant des reports d’amplitude (flèches oranges) des mouvements précédents vu que le cours n’était jamais descendu si bas : il n’y avait jamais eu de points d’impacts sur ce niveau, ce qui aurait permis de le valider graphiquement.
Sauf que regardez le comportement des volumes (je vous renvoie à cet article pour mieux comprendre l’importance des volumes sur les marchés) : l’impact sur les 10 $ a généré un flux acheteur conséquent (pastille verte) en réponse à l’arrivée sur le support. Support validé donc !
Après avoir commencé à rebondir sur ce support, les prix sont maintenant en train de travailler la résistance du canal baissier. Et comme vous le savez, la cassure d’une résistance de cette envergure a de fortes chances de générer un fort mouvement d’impulsion — ne serait-ce que par l’effet de rachat de positions vendeuses (qui viendraient alors alimenter le flux des ordres d’achat).
Donc, nous sommes en présence d’un point de trade particulièrement intéressant car en cas de franchissement de cet obstacle, l’objectif en vue Hebdomadaire se situe vers 20 / 21 $ (rectangle violet) qui correspond à une zone de résistance graphique ainsi qu’aux niveaux de report d’amplitude (flèches rouges) intermédiaires. C’est un potentiel de 75% dont je vous parle !
Plan de trade sur Barrick GOLD
Pour prendre position avec le meilleur timing, zoomons sur la vue Journalière du titre (j’y ai reporté la résistance du canal hebdomadaire, le segment rouge).
Au niveau technique le graphe journalier montre :
- La poussée des volumes sur le support des 10 $ (pastille verte) ;
- Cette poussée des volumes s’accompagne d’une divergence haussière (doubles segments verts sur MACD) ;
- Et (c’est le plus important) nous avons eu la cassure à la hausse de l’axe de propagation (segment bleu) qui était actif depuis mi-2013 et contenait les prix dans une dynamique baissière. Cet axe étant cassé et les prix n’ayant pas réagi à la baisse lors de son dernier contact, cela indique un changement de dynamique sur l’évolution de la valeur.
Au contact de la résistance graphique du canal hebdomadaire, la vague d’impulsion MACD s’est retournée à la baisse. Il va falloir bien observer le mouvement :
- En cas de latéralisation ou de faible retracement des prix, cela signifie que nous avons un premier signe de « force » de la valeur.
- SI (et seulement si) la MACD se retourne à la hausse au-dessus de son ancien axe de propagation baissier (segment bleu), ce sera le signal d’entrée fort. Il faudra alors prendre position pour jouer la cassure de la résistance du canal baissier hebdomadaire et la libération d’une impulsion haussière conséquente.
- Dans l’intermédiaire, il est tout à fait possible que les prix retracent légèrement. Mais même là, si le signal de prise de position est confirmé par la MACD, alors nous aurons en plus la formation d’un « W » de retournement sur les prix, ce qui est un signal très fortement haussier. C’est ce que je vous ai indiqué sur le graphe à l’aide des segments orange.
Donc, ce plan de trade est cadré, le signal d’achat est calibré. Il ne reste plus qu’a attendre (ou pas) sa validation.
Quel est le potentiel du trade ?
J’ai reporté les amplitudes de la formation du W de retournement en les faisant ressortir à l’aide des rectangles bleutés.
- Le premier objectif se situe donc vers 16.5 $ comme indiqué par la flèche orange. Un potentiel d’environ 30%.
- Si le signal est validé et que les prix arrivent dans la zone des 16.5 $, on refera le point sur la gestion de ce trade car à mon avis, le vrai potentiel se situe vers 20 / 21 $, ce qui correspond à la zone de résistance intermédiaire de l’Unité de Temps Hebdomadaire. ET là, c’est un potentiel de 75% que nous allons viser.
Mais je vous en reparlerai.
Bon trade.
Gilles,
