Aujourd’hui, je m’intéresse au cas Lafarge (FR0000120537). Comme pour tout plan de trade, je vous propose dans un premier temps un cadrage graphique de long terme.
L’objectif de l’analyse graphique est simple : elle se doit de mettre en évidence les niveaux principaux sur lesquels le marché a historiquement réagi le plus fortement et le plus fréquemment.
Si les prix actuels se trouvent sur l’une de ces zones cibles, c’est sur celle-là qu’il faut se tenir prêt à prendre ou à arbitrer des positions de trading, pour mettre un maximum de chances de notre côté.
Pour Lafarge, le cadrage est clair.
Lafarge sur une double zone de résistance
Le titre arrive sur une double zone de résistance composée par :
1 – la résistance de long terme horizontale (rectangle violet) ;
2 – La résistance oblique (rouge pointillé) du canal gris supérieur.
Les deux se rejoignent et se renforcent sur le même niveau et le même timing (on y est !) – nous sommes donc en présence d’une de ces zones cibles précédemment mentionnées.
En observant d’un peu plus près le graphique, vous remarquerez :
– Les petites pastilles grises ou orange que j’ai placées afin de mettre en évidence la réaction des prix sur ces niveaux.
– Les flèches (bleues et orange) qui sont toutes de même taille et qui montrent que l’amplitude de variation des prix entre ces niveaux n’est finalement pas vraimentun hasard. Ou qu’en tout cas le « marché » (ou plutôt ceux qui le font) ont une idée bien précise de la façon dont tout ceci doit (?) évoluer.
Au niveau technique, le momentum du titre montre un état très suracheté (pastille rouge sur Stochastique Momentum Index – SMI).
Maintenant, attention : le titre peut continuer à performer à la hausse et casser la double zone de résistance. Dans ce cas, nous serions en présence d’un signal haussier avec pour objectif le prochain niveau de report d’amplitude qui se situe dans la zone des 84 € (rectangle marron).
Pour arbitrer cette zone sensible, je vous propose donc (comme d’habitude) de suivre tout simplement les indications qui vont être fournies par l’analyse de l’Unité de Temps journalière.
En vue journalière, la résistance établie par les deux derniers tops réalisés par Lafarge se situe dans la zone des 67/68 € (rectangle violet).
La tendance est bien entendu toujours haussière – ce qui est confirmé par l’indicateur de tendance MACD.
Interdit donc d’anticiper ! Suivez attentivement l’évolution de la MACD (donc de la tendance) en UT journalière.
C’est elle qui donnera le signal avancé de cassure ou de consolidation sur les résistances hebdomadaires.
En cas de signal baissier, le premier objectif de retracement se situera dans un premier temps vers 60 € (rectangle horizontal bleu – environ 10% de potentiel) en Unité de Temps journalière. Il faudra alors acter un signal de retournement du SMI, intervenu, non pas n’importe où, mais sur les résistances de long terme apparues sur l’unité de Temps Hebdomadaire.
Pour résumer, en cas de signal baissier, au minimum prenez vos profits.
Surtout que, du côté fondamental, les derniers résultats publiés par Lafarge montrent un chiffre d’affaires en repli de 2% pour 2014 et un bénéfice net en chute libre de 76% !
Bons trades,
Gilles
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Oui, l’analyse technique demande Cette discipline ne s’improvise pas. Pour ne pas sous-performer, vous devez connaître les stratégies qui ont fait leurs preuves et utiliser les outils qui marchent. Le mieux est de vous former auprès d’un professionnel qui vit de son trading !Découvrez les 6 webinaires que Gilles Leclerc a mis à votre disposition :
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