Natixis – le short d’hiver

Dernière ligne droite avant les fêtes de fin d’année pour Natixis (FR0000120685), qui s’apprête à fêter pratiquement deux ans de hausse ininterrompue avec dans sa hotte un score de plus de 200% de hausse depuis son point bas vers 1.5 € début 2012.

Le père Noel existe-t-il vraiment ou bien est-ce un cadeau empoisonné ?

C’est en tout cas ce que l’on serait tenté de croire à la simple lecture des prix – ou du moins de la précédente tendance haussière pratiquement aussi verticale que le conduit d’une cheminée. 

Ceci dit, en y regardant d’un peu plus près et après avoir déballé ce somptueux cadeau, le titre se positionne actuellement dans une double zone de résistance graphique de long terme composée par :

1 – La résistance horizontale (rectangle violet)

2 – La résistance du canal haussier  bleu.

La zone de résistance horizontale est assez large car le titre est très volatil et particulièrement nerveux. Mais les deux résistances se recoupant (overlap) exactement sur les mêmes niveaux, il est probable que les prix butent sur cet obstacle et marquent (enfin ?) une consolidation à mon sens méritée – si ce n’est nécessaire – après un tel lendemain de fête. 

Zoom sur la dynamique des prix en Unité de Temps journalière

Je vous donne ici mon plan de trade et la façon dont je compte l’exécuter SI et seulement SI, (mais vous commencez à me connaitre) les signaux attendus se mettent en place sur les niveaux attendus. Alors reprenons.

La valeur est extrêmement haussière. Tellement haussière qu’elle vient de sortir de ce que l’on appelle une « tendance en ligne » (canal violet).

Je vous avais déjà expliqué comment travailler des tendances en ligne, notamment sur CAP GEMINI, mais laissez moi vous en rappeler rapidement quelques principes : 

– En cas de sortie d’une tendance en ligne par le bas (de son canal), les prix reviennent sur leurs points hauts précédents dans 80% des cas. C’est exactement ce que vient de faire Natixis. 

– ATTENTION, c’est lors du retour sur ces points hauts qu’une impulsion contraire à la tendance précédente a la plus forte probabilité de se mettre en place. Et Natixis vient non seulement de remonter sur son précédent point haut, mais se retrouve en plus confrontée à une résistance Journalière (rectangle bleu supérieur) qui correspond aux reports d’amplitude suivi par les mouvements de l’action (flèches oranges).

Le tout conjugué avec les résistances hebdomadaires… Hummm… Vite un plan de Trade !

Comment trader Natixis

Contrer un tel mouvement ne s’improvise pas mais peut s’exécuter avec un risque extrêmement limité et un potentiel proportionnellement attrayant s’il est correctement travaillé.

Règle absolue : Ne pas anticiper. Attendre que la messe soit finie et qu’un signal technique montre que les résistances font bien leur office. Autrement dit, prenons ici comme outil un simple stochastique. Il est en surachat (pastille orange). S’il se retourne à la baisse dans les zones des résistances pré-citées, alors je compte les utiliser prendre appui et :

1 – Placer un stop vers 4.4 € (soit moins de 3% de risque) ;

2 – Viser comme premier objectif un retour sur la zone des 3.8 € (potentiel de plus de 11%). Les 3.8 € correspondent à un petit support graphique mais surtout à une consolidation de la moitié du report d’amplitude (flèches bleues) du range actuel (flèche orange).

3 – Si cet objectif est atteint, prise de profit sur la moitié de la position et abaissement du stop au niveau du point d’entrée pour annuler tout risque.

4 – viser comme objectif final un retour sur le support des 3.3 / 3.4 € (plus de 23% de potentiel).

En vous souhaitant de bonnes fêtes de fin d’année ! Et pour mes voeux de 2014 : un money management intraitable, beaucoup de discipline, un zeste de stratégies bien appliquées, le tout agrémenté d’analyse dynamique. Et un taux de réussite qui permettra à votre compte de trading de continuer à évoluer sans draw dawn et de façon régulière jusqu’au prochain Noël !