Depuis pratiquement un an, les prix du Brent (ici nous prenons le Future) dérivent sous une résistance horizontale qui se situe dans la zone des 55 $ (« R »). Mais à présent, la situation graphique laisse présager que ce marché devrait bientôt s’animer, et les prix se remettre à bouger avec une hausse de la volatilité à la clé.
Décryptage de la situation et signaux à surveiller sur le Brent.
▶ Conflit entre support et résistances sur le Brent
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Vous voyez que le cours du Brent est proche de la résistance « R » (segment violet). En plus, une résistance oblique maintient les cours sous pression (segment orange).
D’un autre côté, nous avons un beau canal haussier, en place depuis début 2016 dont le support (segment vert oblique) a permis au Brent de rebondir maintes fois.
Aujourd’hui, les résistances et le support arrivent en conflit : l’un pousse les prix à la hausse quand l’autre leur maintient la tête sous la résistance. Très logiquement, la situation va craquer et vous connaissez la règle : dans ce cas, il y aura une très nette accélération en cas de cassure.
La vue journalière permet de bien cadrer la dynamique à court terme.
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Depuis 2016, les prix évoluent dans un canal haussier (bleu) et surtout, le Brent a repris une dynamique haussière en réussissant à s’affranchir d’un canal baissier de court terme (le rouge) cet été, autour des 52 $. Il poursuit maintenant sa progression dans le canal vert et s’apprête à tester la zone de résistance mensuelle (« RM ») que j’ai reportée du graphe précédent.
▶ Quel signal de hausse sur le pétrole ?
Tant que le Brent reste dans son canal haussier de court terme – c’est bull. Et s’il arrive à passer la zone de résistance graphique, il devrait accélérer à la hausse.
D’autre part (et c’est ce que je surveillerai en priorité), pour que le Brent sorte de sa léthargie et confirme la tendance haussière, vous pouvez vous servir de la MACD telle que paramétrée en 9/16/9 (je ferai un point pédagogique bientôt pour expliquer pourquoi je la paramètre ainsi).
En deux mots, depuis un an et demi, les hausses du Brent se heurtent à la résistance marquée par un niveau d’impulsion extrême (IE – segment horizontal rouge sur la MACD). Pour pouvoir casser la résistance mensuelle sur les prix et libérer un nouveau potentiel de hausse, la MACD devra elle aussi déborder sa résistance « IE ». Vous ne prendrez position qu’en cas de cassure de cette résistance donc.
Dans ce cas, le prochain gros objectif de long terme est situé à 70 $, sur le graphe mensuel (segment rouge « O »). Et c’est ce que je viserais tant que le canal haussier est préservé.
Évidemment, le pétrole étant un marché pour le moins… sous contrôle d’acteurs majeurs, nous ne sommes pas complètement libres de nos anticipations !
Bonne semaine à tous !
Gilles
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