En attendant le BCE (demain), je vous propose un plan de trade sur Sanofi (FR0000120578-SAN).
Sanofi est l’une des principales valeurs du CAC 40 : pesant 10% de l’indice, elle challenge TOTAL sur le podium de la plus grosse capitalisation, donc l’impact des mesures (ou non-mesures) que la BCE annoncera auront obligatoirement un effet sur son cours.
Et Sanofi est d’autant plus intéressante à suivre qu’elle se trouve pile-poil sur une zone de support majeur : sa réaction sur ce support sera donc une indication du comportement à venir du CAC. Une raison supplémentaire de s’y intéresser.
Le support majeur auquel je faisais mention, c’est celui de la zone des 70 € que j’ai mise en évidence à l’aide du rectangle vert horizontal.
Vous voyez tout de suite l’enjeu sur Sanofi.
Option #1 : que se passe-t-il si SANOFI casse les 70 € ?
Si le support des 70 € est enfoncé… la configuration deviendra alors très mauvaise pour le titre. Le premier objectif se situe vers 55 € (support graphique en pointillés verts, qui correspond aussi à un report d’amplitude intermédiaire (flèches orange). Avec un objectif à 55 €, le risque est donc de 20% de baisse.
Option #2 : SANOFI rebondit sur les 70 €
C’est techniquement le scénario que je privilégie. Car regardez le comportement du MACD qui nous permet de visualiser les « vagues d’impulsion » telles que suivies par les prix (je fais tout un cours sur ce que sont les vagues d’impulsion et comment les utiliser dans ma série de 6 webinaires, disponibles ici).
Ce graphique nous donne l’évolution des prix de SANOFI en hebdomadaire depuis plus de 15 ans : la vague d’impulsion actuelle correspond à un plus bas de plus de 15 ans, comme en 2002/2003 et en 2008. Ce plus bas « historique » est mis en évidence par le segment horizontal sur l’indicateur MACD.
Or comme en 2002/2003 et en 2008, lorsque la MACD a touché ce niveau, elle a déclenché un fort signal haussier (pastilles vertes)… et le titre a alors fortement rebondi – au grand minimum de 10%.
Donc techniquement, l’option du rebond est de loin celle que je retiendrai.
Maintenant, pour trouver un éventuel signal permettant de rentrer en position, zoomons comme d’habitude sur l’Unité de temps Journalière. (Pour ceux qui ne connaissent pas encore cette méthodologie appelée « l’analyse dynamique », qui consiste à partir des unités de temps longues pour zoomer afin de trouver le timing d’entrée, je vous renvoie à cet article, écrit il y a bien longtemps, ainsi qu’à nouveau à mes webinaires de formation)
SANOFI en Unité de Temps Journalière
On voit que les prix se trouvent toujours encadrés dans le canal baissier (bleu), et qu’au contact avec le support hebdomadaire des 70 € dont nous parlions (segment verts), les prix ont donné un signal positif et entamé un rebond qui a permis de casser la résistance de court terme (segment rouge).
A présent, et c’est là que tout se joue, pour avoir une vraie probabilité de rebond sur les 70€, l’axe de propagation (segment orange sur MACD) des vagues d’impulsion devra impérativement être cassé à la hausse. C’est cela qu’il faut guetter et qui vous donnera le signal d’achat. Tant que l’axe de propagation de la MACD n’est pas cassé, on n’achète pas.
Le premier objectif sera un retour sur la résistance du canal baissier (vers 80 €). A ce moment, vous remonterez votre stop au niveau de votre point d’entrée pour jouer un retour sur les 85 €.
Ceci dit, c’est Mario. D qui décide.
Et il cause demain.
Bons trades,
Gilles,
