Casino Guichard (FR0000125585 – CO) est l’une de ses valeurs sur lesquelles les analystes fondamentaux sont particulièrement partagés. Jugez plutôt : certains la valorisent à 40 €, d’autres la voient plutôt vers 55 €, ou même plus.
Quant à l’analyse graphique, ce qu’elle voit, elle, c’est qu’un important support est en passe d’être atteint par les prix. Ce support est le rectangle vert horizontal, qui date de fin 2008, et s’établit dans la zone des 43 / 45 €.
Enfin, la zone de support graphique qu’il met en évidence correspond à l’objectif de la figure en Épaule/ Tête/Épaule (E.T.E) visible en rouge sur le graphique.
De même – mais c’est loin d’être le plus important – le graphe nous montre qu’à chaque fois que les prix ont touché cette zone de support (petits rectangles gris vers les années 2009 et 2010), le marché a acheté la valeur, provoquant, par la suite, un rebond vers la zone de résistance des 55 € (rectangle violet)
Même si ce genre de mouvement peut paraitre comme de portée limitée sur le graphe, il n’en reste pas moins que, en sortant sa calculette, on se rend vite compte que c’est un potentiel d’une vingtaine de pourcents dont nous parlons (support 45 € – rebond sur 55 €).
Le titre a fait voir par 4 fois ce genre de réaction depuis fin 2008. La dernière configuration de ce type est très récente : elle date de septembre dernier (dernier rectangle gris).
Alors, comme vous vous en doutez – je vous propose un plan de trade pour exploiter cette configuration – si elle se reproduit une fois encore.
Passons donc en vue Journalière. Sur le graphique ci-dessous, le support horizontal de la zone des 43/45 € a été reporté.
Les résistances graphiques immédiates (segments rouges horizontaux) se situent vers les 5€ et ensuite vers les 56/56,5 €
Passons au plan de trade à présent :
- Si la valeur revient dans la zone cible de prise de position POTENTIELLE du support hebdomadaire (un support peut craquer et il craquera toujours un jour ou l’autre),
- Et que dans cette zone (et pas ailleurs) l’indicateur de momentum (Stochastique Momentum Index – SMI) se retourne à la hausse,
- Alors, il y aura une prise de position possible à l’achat.
- On placera un stop à 3,5% du point d’entrée (j’ai calculé pour vous le stop optimal en fonction de la volatilité du titre)
- Et notre premier objectif sera à 50 €, qui permettra tout de même de prendre 50% des profits – si il est atteint.
Auquel cas ont remontera le stop au niveau du point d’entrée pour éliminer tout risque de trading sur cette opération. Ensuite, le deuxième objectif – et objectif final pour ce trade – sera de 56€.
Bonnes courses chez Casino (que vous trouverez au Rayon SRD, Allée Large Caps, compartiment A Euronext )
Gilles,
