Pour ce rendez-vous du lundi, Gilles Leclerc vous propose un plan de trade sur une action européenne du SBF 120 qui semble résister à la chute des indices. Le trade pourrait être intéressant, même si le maître-mot reste la prudence…
La semaine va être pour le moins tendue sur les marchés : les membres de la Réserve Fédérale Américaine (la Fed) vont se réunir pour statuer sur la remontée des taux …et par effet collatéral sur l’avenir des Bourses…
Le marché table sur une hausse de 50 pts de base, mais certains analystes anticipent carrément un « choc » de 75 pts pour essayer de juguler une inflation galopante.
Je vous invite donc à la plus grande prudence pour les jours à venir – ça risque de chahuter sur les marchés. Le point clé sera la façon dont Jerome Powell va arriver à faire passer le message.
Une valeur insensible au décrochage des indices
C’est pourquoi pour la semaine, j’ai choisi une valeur qui dispose d’un bon potentiel fondamental, de signaux techniques qui – s’ils se valident – vont permettre de prendre position avec un risque limité en s’appuyant sur de bons supports graphiques.
En fait, j’ai « calibré » ce plan de trade pour que le déclencheur (le signal d’achat) puisse tenir jusqu’à ce que la FED communique (mercredi soir). Prendre position avant ce rendez-vous majeur consistant à jouer à la roulette Russe.
(D’ailleurs, en aparté et en parlant de la Russie, saviez-vous que la Banque Centrale Russe se permet d’abaisser une nouvelle fois ses taux ? Ils sont maintenant revenus au niveau d’avant-guerre en Ukraine. CQFD …)
Ceci étant dit, que les marchés rebondissent ou décrochent, Euronext (ENX – NL0006294274) devrait voir son chiffre d’affaires continuer à progresser.
Pourquoi ? Tout simplement parce que son revenu est lié au nombre de transactions. Et que notamment en cas de baisse prononcée des indices, le nombre de transactions va continuer à progresser. En tout cas la volatilité est profitable à cette société qui d’ailleurs a vu en mai dernier une hausse de 13% des volumes sur les marchés « cash ».
Configuration graphique
Au niveau graphique l’action est en train de tester une zone qui regroupe deux supports dans la zone des 72 € (pastille bleue).
- Le premier support est haussier et de long terme puisqu’il débutait en 2016. Jusqu’ici, la réaction des opérateurs – donc les points d’impact – est d’acheter ce support, comme l’attestent les petites flèches blanches qui émaillent son parcours.
- Le deuxième support est de plus court terme. C’est celui du canal baissier. Même constat : les points d’impact sont assez précis.
Au niveau technique
Au niveau technique, l’indicateur de tendance MACD se prépare à valider une divergence haussière. Si elle se valide cette semaine, ce sera un signe de rebond sur les supports.
Dans un marché « normal », ce genre de configuration donne lieu 3 fois sur 4 à au moins un rebond de court terme. Ce qui ne garantit en rien l’atteinte des objectifs finaux, mais – et c’est très important – permet de prendre position, lors de la première impulsion, de placer un stop serré (donc avec un bon ratio de risque/rendement) et de continuer à porter la position tant que le support oblique (haussier) n’est pas cassé.
Maintenant, vu l’environnement dans lequel nous allons avoir à naviguer dans les prochains jours, je vais être très clair : oui, si validation du signal il y a, nous aurons confirmation d’un point d’achat, facile à défendre ( en plaçant un stop sous les supports, donc du côté des 70 € pour le moment) mais ce genre de trade reste réservé à ceux d’entre vous qui ont déjà une bonne expérience sur les marchés et surtout qui savent comment équilibrer l’ensemble de leurs positions dans leur portefeuille.
Prudence est le maître-mot
En passant sur une vue de plus court terme, le premier objectif (01) se situe vers 80 €. Si cet objectif est atteint, prenez les (modestes) profits sur la moitié de la position, mais surtout sécurisez le trade en remontant le stop – si possible au niveau du point d’entrée et on pourra viser un retour sur 02 – vers 88 €.
L’objectif moyen qui ressort du consensus / des prévisions des cabinets d’analyse qui suivent le dossier ressort à 103 € (les derniers plus hauts sur le graphe).
Je ne sais pas ce que vous en pensez, mais je trouve cela un tantinet ambitieux vu les conditions météo du moment.
Je pense qu’au moins jusqu’à la fin août, il va falloir rester très prudent, particulièrement modeste, discipliné et surtout de porter son attention en priorité sur la gestion du risque.
On se retrouve mercredi. Jusqu’à ce que les oracles de la Fed parlent, je resterai pour ma part prudemment inactif…
Gilles
