Le NASDAQ s’apprête à retaper ses plus-hauts. Attention toutefois, cher lecteur. A mon humble avis, la configuration technique est EXTRÊMEMENT délicate. Et, un bon graphe valant mieux qu’un long discours, je pense que le cadrage graphique que je vous propose ci-contre parle de lui-même.
En vue long terme, le NASDAQ a atteint en mars la zone cible de l’énorme figure de renversement qui s’était construite entre 2007 et 2012 (grand rectangle bleu inférieur). Ce qui a provoqué une sortie de la tendance en ligne (canal rouge) qui prévalait depuis début 2013 et une première consolidation avec pour objectif théorique la zone 4 000. Pour la suite, un rebond était envisageable – c’était en tout cas le scénario pour lequel je penchais dans une précédente analyse.
Les 4 000 ont été touchés et le NASDAQ est reparti comme une fusée, remontant sur les niveaux de son précédent plus-haut. Maintenant, les choses se corsent singulièrement. Si l’indice bloque à nouveau sur ses plus-hauts – et donc sur l’objectif long terme de sa figure de renversement – la formation d’un double top est à craindre ou plutôt à mettre à profit…
L’idée? Prendre une position de vente à découvert avec un risque extrêmement limité.
Mon plan de trade
Pour prendre position, l’approche est toujours la même. Je vous conseille d’abord d’attendre l’arrivée des prix sur un support (ou une résistance) majeur de long terme susceptible d’entraîner une réaction des prix.
Nous y sommes. C’est la résistance et l’objectif de l’unité de temps hebdo.
Dans un second temps, initiez votre position SI, ET SEULEMENT SI, un signal technique de retournement est validé sur une unité de temps rapide. Le tout de façon à essayer de prendre le mouvement dès son départ, ce qui permet de placer un stop rapproché et donc de limiter le risque.
Ici, le signal que je vous propose se situe sur l’unité de temps 4 heures :
- la zone du double top potentiel est identifiée (rectangle horizontal rouge);
- les prix viennent d’exécuter un pull back sur l’ancien support devenu résistance;
- on observe la formation d’une divergence baissière (flèche rouge sur OBVD) qui se met progressivement en place depuis le premier top à 4 350. Entre ce premier top et les niveaux actuels, le marché est entré en phase de distribution et les vendeurs ont relâché un partie de leurs positions – certains ont même commencé à vendre le marché à découvert. Cela confirme la présence de la résistance, c’est un signe fort de la faiblesse du marché;
- dans le même temps, observons l’indicateur de tendance MACD. Il est en passe de donner un signal de retournement mais pas n’importe où : sur une zone d’impulsion qui n’a jamais été dépassée (rectangle horizontal rouge) et qui, à chaque fois qu’un signal de retournement est venu en confirmation (petites flèches rouges sur le graphe), a donné le top départ d’une consolidation…
Conclusion
En cas de validation du signal MACD dans la zone de résistance majeure, je passe en vente à découvert avec pour premier objectif le comblement d’un gap (petit rectangle bleu) vers 4 200.
Si cet objectif est atteint, je solderais le 1/3 de ma position tout en ramenant mon stop au point d’entrée pour annuler tout risque sur le trade et viser un nouveau retour sur 4 000.
Si ce scénario se réalise, et selon les conditions de marché, je compléterais alors ce plan de trade pour voir si l’on joue réellement un top majeur du NASDAQ ou une simple consolidation.
