Finalement, après une semaine particulièrement agitée qui nous a obligés à rester concentrés sur le court terme, voici l’analyse de long terme sur l’Eurostoxx50 que je vous avais promise. Vous avez eu vendredi le cadrage long terme et détaillé du CAC40 avec mon « kit de survie » pour savoir comment gérer ce début d’année difficile.
Aujourd’hui donc, l’indice européen. Vous commencez à avoir l’habitude, mais quand je fait un cadrage de long terme, en général, je prends une Unité de Temps trimestrielle. Mais cette fois-ci, vu a volatilité des marchés et la vitesse de progression des indices, je vous propose de passer sur une échelle Mensuelle de façon à mieux cerner les niveaux clés qui sont en train d’être testés.
Rappelons les éléments-clés de l’Eurostoxx50
- La tendance haussière (canal vert) en place depuis 2011 a échoué au contact de la résistance (segment rouge) qui date des années 2000. S’en est suivi une CASSURE de ce canal haussier.
- L’indicateur de momentum (Stochastique Momentum Index) est toujours baissier et reste sous la pression de la dernière divergence baissière (double segment rouges sur SMI)
- Par contre, et c’est là que cela devient important, les prix arrivent sur un support graphique ultra important… et bien plus rapidement que je ne le pensais). Cette zone est celle des 3 000 pts. Et qui dit support dit aussi rebond potentiel en cas de signal technique évidement.
Alors, dans un premier temps, regardons de quoi est constituée cette zone support. Ensuite nous verrons comment gérer cette configuration à l’aide d’un signal technique.
Les 3.000 pts ? Mais qu’est-ce qui permet de parler d’une zone support ?
- Le support horizontal (rectangle graphique vert) est particulièrement pertinent : observez la réaction des prix à son contact. (plots gris).
- Appui sur la Moyenne Mobile 150 périodes. Depuis fin 2013, les prix ont systématiquement et à de très nombreuses reprises rebondi à son contact (grand rectangle noir). Pour mieux visualiser ces rebonds, voyez le petit encart en haut à droite du graphe qui permet de bien distinguer l’action des prix sur cette MM150. En aparté, cette MM150 est sans doute l’un des indicateurs les plus surveillés de la panoplie des indicateurs techniques.
Donc, le premier objectif de baisse suite à la cassure du canal haussier est en passe d’être touché.
C’est un support graphique de très long terme. SI l’indice doit rebondir dans cette zone de support Mensuelle (et Trimestrielle), alors, un signal haussier devra au préalable se manifester sur la vue hebdomadaire.
Zoomons en hebdo pour voir si les signaux se déclenchent aussi
J’ai reporté les éléments de la vue Mensuelle sur ce graphe hebdomadaire, en y ajoutant un élément important : le prochain support graphique des 2.600 pts (rectangle vert horizontal) qui correspond aussi à un report d’amplitude (flèches bleues).
Donc, le terrain de manoeuvre étant balisé graphiquement, l’indicateur que je vous propose de surveiller pour anticiper la cassure ou non des 3000 points est le Momentum (SMI) hebdomadaire : il faudra impérativement qu’il donne un signal de retournement positif RAPIDE (flèche verte) pour que le support des 3 000 pts soit préservé. Sinon, c’est direction les 2 600 pts. Soit 15% plus bas…
Allez, bons trades !
Gilles
