La hausse continue en ce début de semaine, et d’abord en Asie, avec le Nikkei qui a clôturé au plus haut depuis un an : il repasse enfin dans le vert depuis le début de l’année.
Pour le CAC 40, si le future 4 800 a laissé une nette mèche haute d’essoufflement cette nuit, (proche des 4 850 points cette nuit) l’ouverture ce matin était plus mitigée, sous les 4 800 points et l’indice s’essouffle vite. Graphiquement, même si l’indice a ouvert sur une sixième séance de hausse, je pense qu’une zone de correction est proche, avec la rupture d’une petite ligne de tendance ascendante oblique. Privilégiez une position short aujourd’hui, avec une correction technique vers les 4 725 points voire les 4 700 points en extension.
La nouvelle flambée du pétrole soutient la Bourse (le WTI en hausse de 5% au-dessus des 54 $) après l’annonce d’un accord de réduction de production entre les pays OPEP et non-OPEP survenu ce week-end ; une première depuis 2001. Au final, l’OPEP doit ainsi diminuer sa production quotidienne de 1,2 million de barils à partir de l’année prochaine tandis que les pays hors-OPEP réduiront la leur de 558 000 barils.
Enfin, l’apaisement se poursuit aussi sur le front politique en Italie, alors que le ministre des Affaires Etrangères Paolo Gentiloni (considéré comme un proche de Matteo Renzi) doit former un nouveau gouvernement. Ceci dit, les bancaires n’ont à mon avis pas fini de faire parler d’elles : Comme le disait Philippe Béchade, vendredi dernier :
La BCE botte en touche (ou claque la porte au nez) dans le dossier Monte Paschi : elle ne lâchera pas un euro pour renflouer la BMPS. Les appels au secours des dirigeants de la banque et des autorités italiennes n’avaient guère de chance d’être entendues, cela aurait créé un fâcheux précédent et aurait fait sortir Jens Weidman (patron de la Bundesbank) et W. Schauble de ses gonds !
La BMPS a plongé lors de cette annonce en début d’après-midi, jusqu’à être réservé à la baisse (12% en milieu d’après-midi).
De toute évidence, l’Italie va devoir absolument trouver une solution, mais pour l’instant, rien n’est décidé et pour Jim Rickards la faillite de BMPS est le premier domino qui risque de faire effondrer jusqu’à Deutsche Bank, et le système dans son ensemble (voyez son analyse ici). Gilles nous parle d’ailleurs aujourd’hui du secteur bancaire d’un point de vue graphique, et là aussi, les indicateurs sont au rouge et indiquent un risque de retournement violent.
Au niveau corporate :
- le secteur pétrolier est logiquement recherché ce matin, avec Vallourec (FR0000120354) qui prend de 6% sur les 5,90 €.
- Imerys (FR0000120859) ouvrait en légère hausse au-dessus des 70 €, le titre ne réagissant que très peu à l’annonce de l’acquisition de Kerneos.
- Marie Brizard Wine & Spirits (FR0000060873) gagne plus de 1% vers les 16,50 €, le groupe ayant mis à jour son plan stratégique à l’horizon 2018 et confirmé ses objectifs d’ici là. Graphiquement, le titre me semble d’ailleurs être prêt à sortir par le haut d’un canal descendant (le RSI est sorti par le haut de son canal descendant).
- Amundi (FR0004125920) bondissait de 6% au-delà des 50 €, le groupe ayant officialisé le rachat de Pioneer pour 3,55 Mds€. Le marché est soulagé par les modalités de l’augmentation de capital (d’un montant de 1,4 Mds€).
Du côté des changements de recommandations de brokers :
- Gemalto (NL0000400653) prend plus de 2% à 53,50 € soutenu par plusieurs relèvements de courtiers (Berenberg est passé de » vendre » à « acheter » en visant 70 € contre 58 € auparavant) après l’acquisition de la branche de biométrie du géant américain 3M pour 850 M$.
- Capgemini (FR0000125338) évoluait dans le vert au-dessus des 77 €, soutenu par JP Morgan qui a relevé son conseil à « surpondérer » tout en augmentant son cours cible de 82,50 € à 90 €.
- A l’inverse, Hermès (FR0000052292) baissait de 2% sous les 390 €, pénalisé par la dégradation de RBD Capital qui est passé de « surperformance » à « performance sectorielle » pour une valorisation de 400 €.
