N’allez surtout pas croire que j’ai quelque chose contre la Société Générale (FR0000130809-GLE)
Même s’il est vrai que depuis début 2014, mes deux plans de trade sur la SocGen visaient à vendre la vendre (le premier, celui de 2014, et le deuxième en 2015, les flèches rouges), je n’agissais qu’en fonction d’éléments techniques.
- En 2014 (première flèche rouge), le trade correspondait à un excès des prix dans le canal haussier gris. L’objectif était donc un retracement vers le support du canal.
- Au printemps 2015, la tendance haussière (le canal haussier ayant rendu âme), je vous proposais de profiter d’un retour sur les résistances pour jouer une consolidation dans un marché de type « range », c’est à dire sans dynamique et sans tendance.
Nous avions alors, pour chacun de ces trades, un objectif d’environ 10%, ce qui correspond à la zone de support intermédiaire marquée par le segment horizontal bleu pointillé.
Aujourd’hui, les conditions de marché ont progressivement évolué. Si les niveaux ciblés pour prendre position restent grosso modo identiques, il existe maintenant un « risque haussier » : la résistance oblique de long terme (segment rouge) a maintenant une chance d’être cassée. Le marché évoluant en « range » depuis 2014 et n’ayant pas réellement corrigé,
Alors, pour être franc, que la SocGen vienne de publier de bons résultats n’a à mon avis aucune importance. Ce qui va avoir de l’importance, c’est, une nouvelle fois, les toutes prochaines annonces des banques centrales : la FED (remontée – ou pas des taux) et de la BCE (qui en rajoutera une couche, ou pas).
Donc voici de quoi préparer vos scénarios en fonction des prochains communiqués de nos grandes banques faiseuses de marchés.
Scénario à la hausse… risqué : En cas de cassure à la hausse des résistances, une impulsion forte et rapide devrait se propager. Personnellement, je ne prendrai pas cette impulsion même si elle se déclenche. Car dans un contexte de possible hausse des taux, par principe, je ne prends pas position à la hausse sur des bancaires.
Scénario à la baisse, plus jouable : La zone cible pour VENDRE (de nouveau) l’action tourne entre 47 et 49 €. Elle correspond à la zone située entre la résistance oblique (rouge) et la résistance horizontale. Je l’ai indiquée par la pastille jaune.
En cas de signal dans cette zone, l’impulsion baissière risque d’être plus violente que les deux précédentes car cela voudra dire que :
- Les prix ont formé un triple top dans la zone des 49 / 50 €
- Et que si ce triple top est confirmé, le support (segment vert) du canal haussier actuel va être cassé avec une accélération substantielle des prix.
Le premier objectif de retracement sera donc le support des 40 € (segment bleu pointillé) avec à la clé un pour un potentiel d’environ 15% de baisse.
Et le deuxième objectif ? Toujours la zone des 32 € (rectangle vert horizontal), qui est un support graphique de long terme correspondant au report d’amplitude (flèches bleues verticales). Là, notre potentiel est un repli de plus de 30%.
Quel signal attendre et quel plan de trade mettre en place ?
Je vous propose d’utiliser une simple MACD. Actuellement, les vagues d’impulsion de cette MACD (paramétrée à 9 / 19 / 6) compriment entre la résistance (segment rouge) et le support (segment vert). Ce phénomène de compression est très fréquemment le prélude à une forte accélération.
Donc, voici le plan de trade :
- Prise de position à la baisse SI (et seulement si) la MACD donne un signal de baisse alors que les prix se situent toujours dans a zone cible (entre les 47 / 49 €) :
- Placez un stop à 51 €
- Si les 40 € sont touchés, prenez des bénéfices sur la moitié de la position, abaissez votre stop sur votre point d’entrée pour éliminer le risque de trading et… jouer un retracement sur 32 € !
Bons trades,
Gilles
