La gestion indicielle continue de monter en puissance… non, le terme est trop faible : la gestion spéculative court-termiste explose en un quadruplement du volume d’achat d’ETF (des paniers d’actions reproduisant des indices boursiers) des indices européens au mois de février 2015 par rapport à février 2014 (qui détenait déjà un record de volumes).
Rush également sans précédent sur les ETF dédiés aux dettes high yield d’entreprises (les gérants achètent du risque et ramassent n’importe quelle junk bond par ces trackers qui ramassent du papier tel de gigantesques râteaux attrapant tout ce qui traine).
Aucune discrimination… c’est de la gestion quantitative pure, du « presse bouton », de la bourse à la pelleteuse. Le mythe du stock picking, de la gestion raisonnée et sélective d’actions, est définitivement noyé sous les 60MdsE de liquidités de la BCE.
